Les retours sur investissement signalent des temps difficiles à venir pour Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC (ADX:ASM)

Jun 27, 2023

Analyse des stocks

Si vous ne savez pas par où commencer lorsque vous recherchez le prochain multi-bagger, il y a quelques tendances clés que vous devriez surveiller. En règle générale, nous voudrons remarquer une tendance à la croissance du retour sur capitaux employés (ROCE) et, parallèlement, une base croissante de capitaux employés. En termes simples, ces types d'entreprises sont des machines à sous, ce qui signifie qu'elles réinvestissent continuellement leurs bénéfices à des taux de rendement toujours plus élevés. À la lumière de cela, lorsque nous avons examinéAl Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC(ADX:ASM) et sa tendance ROCE, nous n'étions pas exactement ravis.

Juste pour clarifier si vous n'êtes pas sûr, le ROCE est une mesure permettant d'évaluer le revenu avant impôt (en pourcentage) qu'une entreprise gagne sur le capital investi dans son entreprise. Les analystes utilisent cette formule pour le calculer pour Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC :

Rendement des capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Total de l'actif - Passif à court terme)

0,01 = 96 millions de dollars ÷ (9,6 milliards de dollars - 259 millions de dollars) (sur la base des douze derniers mois jusqu'en décembre 2022).

Donc,Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC a un ROCE de 1,0 %.En fin de compte, c'est un rendement faible et il est inférieur à la moyenne du secteur de l'aérospatiale et de la défense de 6,7 %.

Consultez notre dernière analyse pour Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC

Bien que le passé ne soit pas représentatif de l'avenir, il peut être utile de connaître les performances historiques d'une entreprise, c'est pourquoi nous avons ce graphique ci-dessus. Si vous souhaitez enquêter davantage sur le passé d'Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC, consultez cecigratuitgraphique des bénéfices passés, des revenus et des flux de trésorerie.

À première vue, la tendance du ROCE chez Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC n'inspire pas confiance. Pour être plus précis, le ROCE a chuté de 22 % au cours des quatre dernières années. Cependant, étant donné que les capitaux employés et les revenus ont tous deux augmenté, il semble que l'entreprise poursuive actuellement sa croissance, à la suite de rendements à court terme. Si ces investissements s'avèrent fructueux, cela peut être de très bon augure pour la performance des actions à long terme.

Par ailleurs, Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC a bien fait de rembourser ses dettes à court terme à 2,7 % de l'actif total. Cela pourrait en partie expliquer pourquoi le ROCE a chuté. De plus, cela peut réduire certains aspects du risque pour l'entreprise, car les fournisseurs ou les créanciers à court terme de l'entreprise financent désormais moins de ses opérations. Certains diront que cela réduit l'efficacité de l'entreprise à générer un retour sur investissement, car elle finance désormais une plus grande partie des opérations avec son propre argent.

Même si les rendements du capital ont chuté à court terme, nous pensons qu'il est prometteur que les revenus et les capitaux employés aient tous deux augmenté pour Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC. Ces tendances de croissance n'ont cependant pas conduit à des retours de croissance, puisque le titre a chuté de 38 % au cours de la dernière année. Nous pensons donc qu'il vaudrait la peine d'examiner plus en détail ce stock étant donné que les tendances semblent encourageantes.

Encore une chose : nous avons identifié2 panneaux d'avertissementavec Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC (au moins 1, ce qui est significatif), et il serait certainement utile de les comprendre.

Alors que Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC ne gagne pas le rendement le plus élevé, consultez cecigratuitliste des entreprises qui obtiennent des rendements élevés sur les capitaux propres avec des bilans solides.

Découvrez si Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de la juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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Al Seer Marine Supplies & Equipment Company PJSC, avec ses filiales, s'engage dans la construction, la gestion, l'exploitation et la rénovation de yachts et de bateaux.

Légèrement surévalué avec un bilan imparfait.